Ներդրումային պորտֆելի, թե ինչ է դա, թե ինչպես է դա տեղի է ունենում, եւ ինչպես կարելի է հասնել

Ներդրումներ բոլոր միջոցները, ընդամենը մեկ գործիք կապիտալի արժեւորման միշտ համարվել է շատ ռիսկային բիզնես. Ավելի կայուն ու ավելի արդյունավետ բաշխել միջոցներ տարբեր ուղղություններով, որպեսզի կորուստները մեկ տարածքում են փոխհատուցել է բարձր եկամուտների մյուսը: Գործնական իրականացումը Այս գաղափարի է ներդրումային պորտֆելը: Ըստ էության, դա ամբողջականությունը ֆինանսական եւ իրական ներդրումների. Եթե մենք խոսում ենք այն մասին, որ ֆոնդային շուկայի, նեղ իմաստով այս տերմինը նշանակում է բացարձակապես բոլոր արժեթղթերի, անկախ տեսակից, տեւողությունից եւ իրացվելիության պատկանող անձի կամ անձը, որպես ամբողջական կառավարման օբյեկտի.

Որն է ներդրումային պորտֆելը

Յուրաքանչյուր ներդրողի սեփական առաջնահերթություն միջեւ ռիսկի, վերադարձի եւ իրացվելիության ներդրումների. Կախված հարաբերակցությունը այդ գործոնների կարող է մեկուսացվել պորտֆելի աճ, եկամուտ եւ խառը, intelligently համատեղում այդ երկու ուղղություններով. Նրանք ունեն իրենց սեփական նպատակներին եւ առանձնահատկություններ. Այսպիսով, աճը ներդրումային պորտֆելի նպատակն է առավելագույնի հասցնել եկամուտ ավելի երկար ժամկետով: Այս դեպքում է, որ ներդրողը տալիս է բարձր զիջելով տարածքները, եկամուտ կարճ ժամանակահատվածում: Հիմքը այս գրքի, որպես կանոն, թուղթ, ցուցադրելով կայուն աճ եւ դրա նպատակն - է բարձրացնել կապիտալը `ավելացնելով շուկայական արժեքը այդպիսի ակտիվների. Երբ շահաբաժին խաղալ երկրորդական դեր: Ներդրումային պորտֆելի եկամուտ, իսկ մյուս կողմից, նպատակ ունի առավելագույնի հասցնի շահույթ յուրաքանչյուր գործարքի, եւ նախատեսված առավելագույն շահութաբերության է կարճ ժամկետով: Այս դեպքում, երկարաժամկետ թուղթ չէ, կարեւոր է, քանի որ որոշիչ չափանիշ ընտրելով արժեթղթեր դառնում բարձր ընթացիկ եկամուտներ, այդ թվում պատճառով շահաբաժիների եւ տոկոսավճարների: Վտանգը ներդրումային պորտֆելի այս դեպքում շատ ավելի բարձր է, քան նախորդ տարբերակի. Երկու այդ տեսակների են ծայրահեղ, արդիական է միայն հատուկ դեպքերում եւ որոշակի պայմաններում. Իդեալում, իհարկե, ձեւավորել հավասարակշռված պորտֆելը, կամ, ինչպես այն կոչվում է, պորտֆելի աճի եւ եկամուտների. Նրա նպատակն օպտիմալ համադրություն շահութաբերության եւ ռիսկի.

Ընտրությունը ներդրումային գործիքների

Անկախ այն բանից, տեսակից պորտֆելի դիվերսիֆիկացման խորհուրդ է տրվում օգտագործել ամենուր. Տարբեր թղթի ազդում է մի մեծ շարք գործոնների, եւ չկորցնել բոլոր նրանց անհնար է: Հետեւաբար, այդ հայեցակարգը ներդրումային պորտֆելի ենթադրում է ողջամիտ բաշխումը ռեսուրսների միջեւ տարբեր տեսակի ֆինանսական գործիքների. Հետո ընտրելով ակտիվների դասի այն իմաստ է միջոցների բաշխման շրջանում տարբեր տեսակի արժեթղթերի, որոնք պատկանում են այս դասի. Օրինակ, եթե կառավարությունը որոշել է կենտրոնանալ էներգետիկ ոլորտում, գնելու փոխարեն ամբողջ բաժնային արժեթղթեր հստակ առաջնորդի, դա ավելի լավ է գնել բաժնետոմսերը մի քանի ընկերությունների այս ոլորտում. Մեկ այլ տարբերակ է դիվերսիֆիկացնել ընտրությունը արժեթղթերի տարբեր տեսանկյունից շահութաբաժինների վճարման: Սա թույլ կտա, որպեսզի ներդրվում է ակտիվների, որոնց արժեքը բարձրանում էր:

պարբերական աուդիտ

Առնվազն տարին մեկ անգամ պետք է անել մի համապարփակ վերլուծություն եւ գնահատելու ներկայիս տեղաբաշխումը ակտիվների եւ հարմարեցնել հարաբերակցությունը ակտիվների, եթե անհրաժեշտ է. Ի սկզբանե, դա կարեւոր է իմանալ, թե ինչպես պետք է հասնել այն նպատակներին, որոնք առումով երկարաժամկետ հեռանկարում, եւ քանի որ փորձը ձեռք բերել, երբ կա մի զգացողություն վստահության կանխատեսումների պորտֆելը կարող է ճշգրտվում ավելի հաճախ:

Reinvestment

Հերթական ներառվածութ շահույթի մեջ ակտիվների ընդունակ է մեծապես աճել կապիտալի. Այս դեպքում, փոխարեն մի մեծ ներդրում վերջում ամենամյա ժամանակաշրջանի ավելի լավ է ներդնել 1/12 այդ գումարի յուրաքանչյուր ամիս: Թեեւ դա միանգամայն հնարավոր է կատարել մեծ ներդրումներ, եթե նրանք ունեն տվյալ պահին, սակայն, իրավիճակը պահանջում է արագ գործողություն.