Ես պետք է հիփոթեքային վարկ վերցնել հենց հիմա. Արդյոք դա ձեռնտու է հանել հիփոթեքային վարկ.

Տնտեսական իրավիճակը Ռուսաստանում բավականին բարդ է, եւ բազմաթիվ քաղաքացիներ մտածել այն մասին, որպեսզի ապահովել անվտանգությունը խնայողությունների ներդնելով նրանց գնման բնակարան. Ոմանք կարծում են ներդրումներ կատարել անշարժ գույքի հաշվին անձնական միջոցներից, իսկ մյուսները ապավինել բանկային վարկի. Բայց արդյոք պետք է հանել հիփոթեքային այժմ մի տուն. Թերեւս կան ավելի հարմար եղանակներ ներդրումներ.

Հիփոթեքային ճգնաժամը երկու խմբեր ցուցանիշների

Է պատասխանել այն հարցին, թե արդյոք հիփոթեքային վարկ վերցնել հենց հիմա, երբ կար բարդ տնտեսական իրավիճակ, ապա դա օգտակար կլինի սկսել է վերլուծել, թե ինչ են հիմնական բաղադրիչները բանկային ճգնաժամի Ռուսաստանում, որոնց մասին այնքան շատ վերլուծաբաններ ասում են. Հետո փորձում է որոշել, թե որքան պետք է մեղավոր ստեղծված իրավիճակի համար, ԵՄ-ի եւ ԱՄՆ-ի պատժամիջոցների Ռուսաստանի դեմ, դա այն է, որ նրանք պահանջում առանցքային դեր է այն փաստը, որ ցանկացած ճգնաժամ միտումներ Ռուսաստանի տնտեսության.

Այնպես որ, ինչ խնդիրներ է ազգային բանկային համակարգի Ռուսաստանում. Մասնագետները պարզել երկու հիմնական խմբեր ցուցանիշների ճգնաժամի, ինչը, իր հերթին, կարող են ազդել մի շարք տարբեր գործոնների.

վճարունակության ճգնաժամը

Առաջին ցուցանիշ է ճգնաժամի: նվազում, բնակչության վճարունակության: Մարդիկ պարզապես չեն կարող թույլ տալ, որպեսզի թողարկել նոր վարկեր: Սա, իր հերթին, կապված է հետեւյալ գործոններով.

Առաջին, աճող ինֆլյացիան, աճ գների մեծամասնության սպառողական ապրանքների, հատկապես ներմուծվել: Առավել նկատելի թանկացումը կենցաղային տեխնիկայի. Եվ սա չնայած այն հանգամանքին, որ իրական աշխատավարձի ավելացումը, եւ եթե դա չի համադրելի համամասնություններով: որպես կայուն աճող գների բնակարանային շինարարության եւ կոմունալ ծառայությունների, տրանսպորտի. Արդյունքը: քաղաքացիները չունեն մնացած միջոցները վարկի սպասարկման.

Երկրորդ, դա մի զգալի մասը zakreditovannost քաղաքացիների: Շատ մարդիկ չեն, այնքան մտածել, շատ մասին, թե արդյոք հիփոթեքային վարկ վերցնել հենց հիմա, թե ինչպես, թե ինչպես պետք է մարել նախորդ վարկեր: Շատ ռուսներ դժվարություն ունեն մարման ընթացիկ պարտքի.

Այժմ մենք կփորձենք պարզել, թե ինչպես է ազդեցությունը առաջացման առաջին ցուցանիշի ճգնաժամի տնտեսական պատժամիջոցների Ռուսաստանի դեմ. Ինչ վերաբերում է առաջին գործոնը, թերեւս, ազդեցություն է. Թանկացումը սննդի փորձագետների հետ կապված սննդամթերքի էմբարգոյի Ռուսաստանի դեմ եվրոպական մատակարարների եւ դա ինչ-որ կերպ կապված է պատժամիջոցների: Դա ռուսական պատասխանն է նրանց: Ինչ վերաբերում է երկրորդ գործոնը, այն է, ամենայն հավանականությամբ, մեղավոր են պատժամիջոցները հարաբերական են: Այն փաստը, որ զգալի մասը վարկերի զանգվածային ձեւավորվում է ռուսների դեռ մինչեւ բարդությունների քաղաքական իրավիճակի:

Հավանաբար, մենք կարող ենք նաեւ նշել, որ երկու գործոններ են ձեւավորելու համապատասխան ցուցանիշը կապված: Թանկացումը ապրանքների եւ ծառայությունների ակնհայտորեն նույնիսկ ավելի սահմանափակ վճարունակությունը պոտենցիալ վարկառուի, պայմանով, որ այն ունի վարկ:

Որ ճգնաժամը բանկերում

Երկրորդը ցուցանիշը ճգնաժամի: վատթարացումը իրավիճակի բանկերում, որպես հետեւանք, - անկարողությունը ֆինանսական հաստատությունների, որպեսզի վարկեր, այդ թվում `հիփոթեքի, եւ առաջարկել նրանց համար մխիթարության օգտագործողի պայմաններին: Գործոնները իրավիճակի, իր հերթին, հետեւյալն է.

Նախ, բանկերի այժմ խիստ սահմանափակված անվճար կապիտալը. Որպեսզի ինչ-որ բան տալ վարկառուների բանկերին, որոնք ինչ-որ բան պետք է լինի. Իրացվելիության ռուսական վարկային ինստիտուտների բազմաթիվ փորձագետների գնահատվում է որպես ցածր:

Երկրորդ, բանկեր, տարօրինակ կերպով բավարար, գտնվում են նմանատիպ իրավիճակում հետ փոխառուների - ի առումով պարտքի բեռի. Այն փաստը, որ նրանք շատ են, ովքեր ունեն - օտարերկրյա պարտատերերի, որ Ռուսաստանի Կենտրոնական բանկը:

Իր հերթին, մենք կփորձենք պարզել, թե արդյոք պատժամիջոցները են մեղադրել այս իրավիճակում. Շատ փորձագետներ կարծում են, որ դա այդպես է: Ինչու? Ջատագովները այս տեսակետը ընդգծել, որ մեծ մասի ռուսական վարկային եւ ֆինանսական կազմակերպությունների `պարտապանների նկատմամբ օտարերկրյա պարտատերերի. Նրանք գտնվում են տարիների ընթացքում, նախքան պատժամիջոցները ակտիվորեն իրականացվում օտարերկրյա վարկեր, օգտվելով գրավիչ պայմանների Հետաքրքրությունների: Պարտքի վերականգնում է հիմնականում սպասվում պայմանավորված է վերաֆինանսավորման ՄԵԽԱՆԻԶՄՆԵՐ շնորհիվ նոր արտաքին փոխառությունների: Այժմ, երբ տակ պատժամիջոցների, ռուսական բանկերը գրեթե կորցրել է ունակությունը վերցնել արտերկրում, ֆինանսիստները պետք է նայենք համար նոր աղբյուրների վճարման: Շատ վարկատուների, վերլուծաբաններ ասում են, չունի իր սեփական պահուստները այդ նպատակի համար. Եւ հատկապես չունեք կապիտալը թողարկելու այն որպես վարկի.

Ի առաջնայնության - ի իրավիճակի բանկերում.

Կանխատեսումները, թե ինչպես պետք է զարգացնել հիփոթեքային, թե ինչ ակնկալիքներ շուկայում, մի մեծ չափով կախված է, վերլուծաբանները ասում, հետո բոլոր իրական իրավիճակի բանկերում: Առումներով, որ գործունեություն պոտենցիալ վարկառուների, այս փուլում երկրորդական նշանակություն ունի: Նույնիսկ եթե ռուսները ոչ թե հետ կապված խնդիրներ ունեն վճարունակության, թելադրված գների բարձրացումների (հատկապես - ի էլեկտրոնիկայի եւ այլ ներկրվող ապրանքների) եւ բացակայությունը իրական աշխատավարձի աճի, իրավիճակն առավել բանկային արդյունաբերության չափազանց հեռու է օպտիմալ է, հիփոթեքային շուկան զարգացել է որպես ակտիվ, քանի որ վերջին մի քանի տարիների ընթացքում, տնտեսագետները կարծում են:

Վերցնել այն դուրս է տոկոսային

Առավել հավանական է, վերլուծաբաններ, բանկեր, եւ եթե պատրաստ է ակտիվորեն փոխ է քաղաքացիներին ժամանակներում ճգնաժամի, նրանք կանեն դա, զգալիորեն բարձրացնելով տոկոսադրույքները: Կամ ծայրահեղ խստացումը վարկային համաձայնության չափանիշների: Այսպիսով, դա միանգամայն հնարավոր սցենար է, որի անձը չի էլ պետք է մտածել այն մասին, թե արդյոք հիփոթեքային վարկ վերցնել հենց հիմա: Առավել հավանական է, որ բանկը պարզապես չի կարողանա ապահովել վարկ համար հարմարավետ միջավայրում: Կամ նույնիսկ հրաժարվում խնդրանքը պայմանավորված է ներքին ճգնաժամի պատճառների: Արդյոք դա իմաստ է հիփոթեքային վարկ վերցնել հենց հիմա, երբ բանկը դեռեւս հեռու է օպտիմալ իրավիճակից. Շատ փորձագետներ կարծում են, որ այս տեսակ որոշման դեռ չի էլ արդարացված:

Եթե հայտը հաստատվել է

Դիտարկենք մի լավ սցենար, օրինակ, ռուս ժողովուրդը չեն ունենա խնդիրներ վարկի, նրա բարձր աշխատավարձի եւ բանկի, սկզբունքորեն, պատրաստ է տալ նրան վարկ է բնակարան գնել: Ես պետք է հիփոթեքային վարկ վերցնել, որը այժմ քաղաքացի: The պատասխանն այս հարցին կարող է տրվել, որը հիմնված է ուսումնասիրության հիմնական ասպեկտների գործարքը չի ունենա այնքան, որ ի վերայ Բնակարանի ձեռք բերման հետո մի որոշ ժամանակ, այն կդառնա ավելի էժան, որպեսզի հիփոթեքային կլինի անշահավետ է մի մարդու.

Այս առումով, երբ որոշում է նրանով, թե արդյոք, թե ոչ հիփոթեքային վարկ վերցնել հենց հիմա, լավ կլինի ուսումնասիրել շուկան, ոչ այնքան հեռու տեսակետից տիրող ճգնաժամային իրավիճակի բանկերի եւ պատժամիջոցների, սակայն առումով համեմատական վերլուծությունը, արտացոլելով դինամիկան առք եւ վաճառել անշարժ գույք. Իհարկե, քաղաքական իրավիճակը որոշակի դեր է խաղում: Բայց առանցքային գործոն է հեռանկարը ներդրումների բնակարանի, ըստ փորձագետների, - իրավիճակը համապատասխան շուկայում:

Որ իրավիճակը անշարժ գույքի շուկայում

Թե ինչ իրավիճակ է անշարժ գույքի հատվածի բիզնեսին. Այժմ ձեռնտու է հիփոթեքային վարկ վերցնել առումով սպասվող տան գների շարժումների. Մասնագետները պարզել երեք հնարավոր սցենարները հեռանկարներին վերաբերող շուկայի զարգացման համար:

Ըստ առաջին, անշարժ գույքի գների առաջիկա տարիներին կպահպանվի մի մակարդակի, ավելի կամ պակաս համապատասխանող ընթացիկ. Ջատագովները այս տեսակետը, որ ներկա անշարժ գույքի շուկան առումով գնագոյացման, առաջարկի եւ պահանջարկի հավասարակշռությունը բավականաչափ. Այդ ներուժը նվազումը սպառողական գործունեության շնորհիվ սահմանափակ վարկավորման կողմից բանկերի եւ ցածր platezhesopobnosti վարկառուների, տնտեսագետները կարծում են, պետք է ուղեկցվի համապատասխան նվազեցման առաջարկի հիմնականում պայմանավորված է այն հանգամանքով, որ Տնատերերի ամենամսյա նախընտրում է սպասել, որ ճգնաժամը, եւ ոչ թե վաճառել էլ էժան բնակարաններ. Այժմ ձեռնտու է վերցնել հիփոթեքային համահարաբերականների հետ այս սցենարի. Հավանաբար, ոչ շատ. Գները կմնան նույնը, եւ հետաքրքրություն է բանկի, որը, ընդ որում, հավանաբար պետք է բարձր, քանի որ ճգնաժամի, ստիպված է լինելու վճարել.

Արդյոք, սակայն, կետ թողարկել է բնակարան ապառիկ, եթե մարդիկ այժմ բնակարան վարձել, եւ գնահատված գումարը վճարումների լինել համաչափ վարձավճարներից: Սակայն, այս տարբերակը պահանջում է ներկայությունը մի քաղաքացու մեծ գումարի համար կանխավճարի հիփոթեքային: Եւ այս դեպքում, ամենայն հավանականությամբ, պետք է ավելի շահութաբեր է թողարկել այն որպես ավանդ եւ ստանալ տոկոսադրույքը, որի շնորհիվ, իր հերթին, վճարելու համար վարձավճարների է բնակարան: Որոշ բանկեր այժմ առաջարկում կատարել կանխավճար 20% եւ ավելի բարձր: Դա պայմանավորված, ըստ վերլուծաբանների, ինչպես նաեւ բարձրացնել Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը, որը կազմել է 17% դեկտեմբերին: Եթե մենք վերցնենք որպես հիմք սցենարը նշվեց վերեւում, ներդրումային տեսանկյունից, ապա գրավի կհայտնվի ավելի շահավետ ներդրում է բնակարանում, դա քիչ հավանական է, որ դա, այս պարագայում, աճը 20% է տարվա, եւ ապա միեւնույն փոխարժեքով, իսկ այն դեպքում, ավանդ հաշվեգրված տոկոսների իրականացվում է բանկի կողմից մի առաջընթացի.

Երկրորդ սցենարի ենթադրում է, որ անշարժ գույքի գները շարունակում բարձրանալ. Սա կլինի հիմնականում պայմանավորված է գնաճային գործընթացները: Սպասվում է, օրինակ, որ պատել մինչեւ տնտեսության զարգացման 2014 թ. Համապատասխան գործիչ կգերազանցի 11%: Նույնիսկ եթե անշարժ գույքի շուկան պահանջարկը չի լինի բավականաչափ դինամիկ, փորձագետներ ասում են, որ աճը գների, ընդհանուր առմամբ, կարելի է ակնկալել առումով համաչափ գնաճի: Ես պետք է հանել հիփոթեքային վարկ, եթե հաշվի առնենք, այս սցենարը.

Ամենայն հավանականությամբ, ստուգիչ միավոր պոտենցիալ գնորդի այս դեպքում կլինեն մոտավորապես նույնը, քանի որ այն դեպքում, առաջին մարմնավորման: Դա հնարավոր է վարկ վերցնել բնակարանի, եթե դուք այժմ մի տուն է հեռացվել, եւ տոկոսավճարները կլինի նույնը, կամ ոչ ավելի, քան Վարձել. Կամ տեղադրել ավանդ գումարի, որը հավաքված է նախնական վճար, վաստակել հետաքրքրություն հաշվին վճարելու համար վարձակալության:

Երրորդ սցենարն ենթադրում է կրճատում է բնակարանների գների: Սա պայմանավորված, իր հերթին, հնարավոր միջեւ անհավասարակշռությունը առաջարկի եւ պահանջարկի վրա շուկայում, որը կարող է ջեռուցվում է նրանով, որ վերջին տարիներին նշանակալի ծավալը նոր շինարարության ֆոնդի ներդրվել է Ռուսաստանում: Իսկ շատ բնակարաններից կառուցվում շրջանակներում նման նախագծերի բաժնային, սակայն զգալի տոկոսը նրանցից հետագայում կարող է վաճառվել է շուկայական գներով, կամ, օրինակ, կարելի է վերավաճառվել: Այն կարող է ստեղծել, ըստ որոշ տնտեսագետների, ավելորդ առաջարկի բնակարանային շուկայում.

Հավանաբար, եթե դուք հետեւեք այս սցենարը, իմաստ չկա նույնիսկ հետաքրքրում է, թե արդյոք հիփոթեքային հենց հիմա: Իհարկե, սա չի կարող լինել, որ լավագույն տարբերակն է: Երբ խոսքը վերաբերում է գտնելու շահավետ ներդրումներ, դա հնարավոր է ուշադրություն դարձնել ավանդների: Եթե անհրաժեշտություն կա բնակարանային - ավելի լավ է դեռ վարձակալել այն, հատկապես այն պատճառով, որ համապատասխան դրույքաչափերը, ընդհանուր առմամբ, նվազում հետո վաճառքի հատվածում:

գործոնները փոխկապակցված են

Իհարկե, յուրաքանչյուր սցենարների է անշարժ գույքի շուկայի մեծ չափով կախված է իրավիճակից է բանկային ոլորտում, եւ վճարունակության մակարդակը քաղաքացիների: Հետեւաբար, մենք կարող ենք ասել, որ ճգնաժամային գործոնները քննարկվել է վերը ազդեցության անմիջականորեն նաեւ բնակարանային շուկայում, ինչպես նաեւ ցանկացած այլ. Սակայն փորձագետները դեռ հավատում են, որ օբյեկտիվ շուկայի ուժերը մատակարարման եւ պահանջարկի - ձեւավորվում են ազդեցության ներքո նշված գործոնների մի սահմանափակ չափով: Շատ կարեւոր չափանիշներ, որոնք արտացոլում են իրական կարիքները ռուսների տարբեր տեսակի բնակարանային, հաշվի առնելով ազդեցությունը միգրացիայի, փոփոխություններ շինարարության տեխնոլոգիայի բնակարանների, եւ այլն

դոլարը գործոն

Որոշ փորձագետներ, սակայն, համարում դա թույլատրելի է հատկացնել նաեւ չորրորդ սցենարը, նշանակալի աճ անշարժ գույքի գների շնորհիվ հետեւանքների եզակի, որոշ իմաստով, գործոն: Ինչպես հայտնի է, դոլարը հասավ ռուբլու նկատմամբ 2014 թ., Գրեթե կրկնապատկվել է: Սակայն, մեծ մասը արժույթների այլ զարգացող երկրներում, այդ թվում, ԱՊՀ երկրների, այնպես որ ավելի էժան է ԱՄՆ - ում. Որպես հետեւանք, որ միջին աշխատավարձի դոլարով եւ Ռուսաստանում, օրինակ, Ղազախստանում, գրեթե հարթաչափվել անջատելու, կամ նույնիսկ, թերեւս, սկսեցին տալ ճանապարհը դեպի այն, ինչ ստեղծվել է հարեւան երկրում: Որպես հետեւանք, որ բնակարանը, Ռուսաստանի Դաշնությունում առումով, ասենք, Ղազախստանի տենգեն սկսվեց մի շարք հատվածներում զգալիորեն ավելի էժան է, քան հարեւան երկրներում: Ղազախստանի քաղաքացիները վերջում գալ Ռուսաստանի եւ գնել մի տուն Մականուն: Այս միտումը, քանի որ որոշ տնտեսագետներ կարող է շարունակել, եւ կավելանան պայմանավորված է նման գործունեության բնակիչների մյուս հարեւան երկրների, Բելառուսի, Ադրբեջանի, Բալթյան երկրների, հնարավոր է նաեւ Չինաստանը: Սա կարող է ինչ-որ չափով տաքացնել մինչեւ պահանջարկը անշարժ գույքի եւ որոշել, թե դինամիկան գների աճի գերազանցող գնաճի.

Գուցե մեկը պետք է ուսումնասիրել, երբ որոշում է այն փաստից, թե արդյոք, թե ոչ հիփոթեքային վարկ վերցնել, փորձագիտական կարծիքներ վերաբերում է չորրորդ սցենարը, բայց միայն այն դեպքում, եթե նա ապրում է սահմանամերձ քաղաքի. Այսինքն, այս տարբերակը կարելի է դիտարկել որպես տեղայնացվել է.

գտածոները

Այսպիսով, մենք հայտնաբերել հիմնական գործոնները ճգնաժամը անշարժ գույքի շուկայի միտումներին, եւ վերանայվել հիմնական սցենարը, որոնց ուսումնասիրությունը հնարավորություն կտա մեզ որոշելու կարգը, արդյոք հիփոթեքային վարկ վերցնել մի տուն է ընթացիկ շուկայական իրավիճակի.

Փորձենք ամփոփել: Այնպես որ, այդ շուկան բանկային վարկավորման ճգնաժամ. Բանկերը, ամենայն հավանականությամբ, չի կարողանա թողարկել վարկեր դինամիկայի, թե ինչ են նրանք արել են նախորդ տարիներին, եւ նույն պայմաններով, ինչպես շահերից. Փոխառուները, իր հերթին, չի էլ ունենա օբյեկտիվ կարողություն վճարելու հիփոթեքային: Հետեւանք - ի պահանջարկի նվազումը: Պատճառն այն է, որ բանկային ճգնաժամի քաղաքական իրավիճակը: Հետեւաբար, որոշելու կարգը, արդյոք դա անհրաժեշտ է հիփոթեքային վարկ վերցնել, երբ նրանք գնում են ԵՄ-ի եւ ԱՄՆ-ի պատժամիջոցների Ռուսաստանի դեմ հավանաբար ասել, ոչ. Մենք պետք է սպասել, մինչեւ իրավիճակը կայունացել է բանկերում, նրանք կգտնեն նոր աղբյուրներ վարկերի մարելու առկա պարտավորությունները, կամ նրանք կարող են օգնել այս կառավարությանը:

Երկրորդ գործոնը, որը կարող է ազդել մասին որոշումը, թե արդյոք հանել հիփոթեքային հենց հիմա, - իրավիճակը է Ռուսաստանի անշարժ գույքի շուկայում: Ելակետային սցենարները երեք տնտեսագետներ: Այս գների կայունացում, ցածր աճի, համաչափ գնաճի կամ անկման: Կամ, եթե անձը ապրում է սահմանամերձ քաղաքում, մի փոքր աճ արժեքի բնակարաններով:

Ես պետք է հանել հիփոթեքային. Կողմ եվ դեմ այս որոշմամբ նկատմամբ ընթացիկ շուկայական իրավիճակի, կան բավականին ակնհայտ է: Թվում դրական կողմերով, - հնարավորություն է ներդրումներ անեն, եթե պահանջարկ մոտ ապագայում կաճի: Տնտեսագետները, չնայած, եւ ճանաչի զգալի խորությունը ներկայիս ճգնաժամի, ենթադրվում է, որ բարելավումը իրավիճակի տեղի են ունենում տեսանելի ապագայում հաշվին հնարավոր վերադարձի նավթի գների, ներկրման փոխարինմանը միտված, տնտեսության դիվերսիֆիկացման: Նաեւ անշարժ գույքի ներդրումների, գոնե, ապահովել անվտանգությունը ներդրած գումարների հարաբերակցության հետ գնաճի: Թվում բացասական կողմերը որոշման վերաբերյալ գնման Բնակարանային - հավանականության գների անկման կամ աճի բացակայությունը բավականին բարձր է: Ոչ մեկը, ոչ էլ մյուսը չի կարող լինել շահութաբեր է գնորդի բնակարանում: Բացի այդ, ամենայն հավանականությամբ, այս փուլում, բանկերը չեն կարողանում առաջարկել բարենպաստ պայմաններ է փոխառուի շահերից.